Resensi Buku : Trade like O'Neil Disciple (2010) by Morales & Kacher

Chapter 1: Mindset

1. Do your homework and not buying on tips
2. Practice makes perfect
3. Buy expensive stock not chep one based on the fundamental and technical
4. Averaging down is the lazy way, jika broker mendorong untuk average down, ganti broker nya
5. Jangan cepat ambil profit, let the winner run
6. Portofolio terkonsentrasi di beberapa winner dan setiap waktu dievaluasi pergerakan yang lambat
7. Perhatikan big institution yang melihat kondisi fundamental dan ikuti arus dan market trend
8. Berhati-hati dengan overtrading lebih baik diam membiarkan profit run atau pegang cash

Chapter 2: Perjalanan Kacher

1. Fast moving stock sell in 10SMA and volatile stock in 50 SMA
2. Watch for the index or market signal on entering market, evaluasi masing-masing porto untuk melihat yang paling potensial dalam kondisi trend

Chapter 3: Perjalanan Morales

1. Kondisi di 2000 dot com bubble fundamental dari earning dapat diganti menjadi potensi earning dengan melihat sales growth
2. Earning atau Sales Growth dilihat per Quarter, biasanya 3 Quarter dan apabila menaik dapat dimasukan watchlist
3. Oracle dan Verisign belum memiliki earning yang bagus, tetapi Sales nya bagus pada kondisi market buruk prospek bagus
4. Saat market buruk Oracle dan Verisign konsolidasi lalu siap untuk naik apabila market membaik dengan kondisi pivot point berupa volume meningkat dibanding saat konsolidasi
5. Perhatikan kenaikan 3 minggu atau kurang, apabila lebih dari 20%, maka tunggu 8 minggu untuk optimal

Chapter 4: Kegagalan

1. Kegagalan melihat pivot breakout di lumisys, base kurang dari 6 minggu dan range terlalu lebar yaitu 30%
2. Lumisys volume perdagangan kurang dari 300rb sehingga bisa dimainkan price dan volumenya, saat ini prefer di atas 1 juta daily
3. Big Stock Principle, saham-saham besar yang mempengaruhi suatu siklus market di tiap era, yang dibackup saat turun oleh big institution dgn volume jutaan daily
4. Watch movement of Stock first then watch the Index, lihat dulu individu saham pergerakannya,kegagalan mengikuti bull wave di Solar Tech
5. Biarkan saham untuk close, misal di bawah MA20 nya sebelum dijual keesokan hari nya, MA hanya sebagai median atau nilai tengah dari suatu zona resistensi
6. Plan your trade and Trade your plan, jangan terlalu memperhatikan pendapatan media dan orang lain, tapi lihat plan dan kondisi market dan tren.
7. Ketika kondisi tidak normal, tanyakan pada diri sendiri apakah kondisi normal, dan apabila tidak lebih baik keluar dari market dan menunggu kondisi normal untuk menjalankan plan
8. Berhati-hati terhadap overtrading, kondisi bull dengan full margin hanya 3 bulan atau kurang, more chalenging than in the 90s that last for longer period the bull trend
9. Lebih baik gunakan daily chart dan weekly untuk menghindari noise, jangan memprediksi arah trend dan fokus pada kondisi saat ini untuk mempelajari kondisi market

Chapter 5: Trik

1. Buy Pocket Pivot: daily chart, not the new high breakout, after the base consolidation, rally up after pocket pivot point in several days in bull trend
1. Fundamental strong
2. Consolidation indicator, tight price in weekly chart, high volumen on buy in weekly
3. Watch the overall market condition in index
4. The price action obey the 50DMA and 10DMA, as guide to sell the stock if it become volatile again 
5. Up volume > 10 last down volume (drying up)
6. Sometimes near the earning announcement, indicator of insider trading — dapat dimaksimalkan dengan nilai porto
7. Months of consolidation phase
2. Bottom fishing Pocket pivot
1. Fundamental strong
2. Down for 30%
3. under 200DMA, follow the 50DMA and try to cross it
3. Continuation Pocket Pivot
1. Mantul di garis 10DMA
2. Up volume > 10 last volume
3. Proper chart base consolidation of 6-8 weeks
4. Improper Pocket Pivot
1. Price Volume is not in consolidation but in wedging (tidak flat tetapi menurun)
2. Price above DMA10 berpotensi sudah extended, better in or under 10DMA
3. V shape atau Turun tajam dan naik tajam tanpa konsolidasi
4. Gambaran besar tahunan downtrend atau di bawah 50DMA
5. Buy Gap up Pivot
1. Strong fundamental in leading stock
2. Material atau bisa diikuti 5% dari harga awal gap up, lebih dari itu jangan dibeli tapi tunggu stabil turun lagi
3. Sell Rule 1:
1. Jual jika turun di bawah 10 DMA dan di trade under it
2. Jika di bawah 10DMA kurang dari 7 week hold dan cek 50DMA
4. Sell Rule 2:
1. Jika intraday di bawah sebelum low saat gap up maka jual
6. Sell 10 DMA and 50 DMA 
1. Setelah buy, ikutin 10 DMA dan tunggu 7 week
2. Pegang 7 week selama di atas 10DMA, setelah 7 week jual ketika jebol 10DMA
3. Sebelum 7 week jual ketika jebol 50DMA, tapi cek closing hari berikutnya apakah lebih rendah dari hari cross 50DMA

Chapter 7: Market Model

1. Distribution day
1. 5 days of high sell volume, todays vol must higher than yesterday vol
2. Close more than 0,1% correction
3. Not using the DJIA, because there is no leader in bull market
4. Not using S&P because less gain in bull than NASDAQ
2. Follow-through day:
1. 4 day rally attempt
2. kenaikan 1,4%-2% di 4 - 7 hari tersebut
3. Volumen up to 1,5 x prior day

Chapter 8: 10 commandment

1. Dont carried away, jangan terbawa dengan kesuksesan sesaat
2. Stay away when fear, lebih baik keluar dari market atau manajemen kas
3. Belajar dari musuhmu
4. Jangan pernah berhenti belajar dan beradaptasi
5. Dont talk about your stock, so that you are not attached to the stock
6. Dont get giidy at top
1. If Bill O’Neil were given a choice of being able to use only one type of chart interval, he would pick weekly charts.
2. To avoid noise by the individual investor
7. Use weekly chart, then daily and ignore intra, because institutional building in weekly basis
8. Find big stock and make big portion
9. Find friend that you trust
10. Stay Focus 

Chapter 9: Bersama Bill O’Neil

1. The simplest, most reliable way to identify leading groups in any market cycle is to pay close attention to the new high list and note which groups are consistently making the list
2. Rule of Three  will form a large “macro-base” structure as it tries to break out of three successive “sub-bases” within the overall structure but fails on the first two, only to succeed on the third try.
3. Rule after a stock has consolidated and built a base of at least 5 weeks, then usually the stock can be bought on pullbacks that are near to or undercut the prior low of the base in the 6 week or later. In many cases after a stock has based for at least five weeks the 50-day, or 10-week, moving average has a chance to catch up to the stock, at which point it serves as critical support.
4. Rule of 50000, sulit mendapatkan 50000 lembar saham maka saham itu bagus, kalau gampang berarti ada yang lagi mengeluarkan saham
5. Ascending base with 3 pullback, kenaikan di mingguan dengan 3 kali pullback
6. Weekly chart steep uptrend then the stock is volatile, tend to drop rapidly
7. FTD dari price lewat MA, harus diikuti dengan kenaikan index 1-2% untuk mengkonfirmasi uptrend
8. Rule “shakeout-plus-three” , yaitu nilai bottom trus naik selama 3 hari adalah saat untuk membeli
9. Rule “two-up-and-two-down” weeks after extended market uptrend signal to sell
10. Short IPO U-Turn adalah High-Tight-Flag dengan flag dari harga IPO contoh Google
11. Lihat context, ketika Apple mencapai ATH, padahal index baru mulai uptrend berarti masih akan naik

Chapter 10: Trading is Life

1. Jangan biarkan emosi mengendalikan
2. Jangan khawatirkan masa depan, fokus pada saat ini
3. Jangan mengambil keputusan dengan ketakutan